Att lyckas med något tar tid. Ska man lära sig något nytt tar det ett tag innan man förstår vad allt handlar om. Ska man skapa något tar det tid innan man har en färdig produkt. Många ger upp innan de når sitt mål, men de som har tålamod belönas. Frågan är dock vad som gör att folk ger upp. Är det bristande intresse, eller finns det inget stolthet i att prestera och lyckas? Oavsett vad det beror på måste man vara beredd på att det tar tid.
Tid är något som framförallt behövs som investerare. Är man beredd på att låta investeringarna ta tid är sannolikheten stor att man lyckas. Man måste dock komma ihåg att det är en krokig väg fram till framgången. Det finns ingen linjär progression som man kan följa. När utvecklingen är negativ är det viktigt att fortsätta mot sitt mål. Under rådande läge har det varit berg- och dalbana på börsen. Många har skrämts, andra har tagit tillfället i akt att utveckla sin portfölj mer. Den senaste återhämtningen har belönat dem som fortsatt spara under värsta dippen och skapat starkare portföljer. Tålamod har krävts och nu kommer belöningen snart. Om inte det blir en dipp till..... Då krävs mer tålamod.
Hur mycket tjänar en Aktiekemist? Det beror på hur man ser på det. Vad ska räknas som en inkomst och vad ska inte det? I mitt fall jag räknar med lön, aktieutdelning, räntor, paneler och bloggen. Min största inkomst är så klart lönen. Där får jag ut lite drygt 30 000 kr efter skatt varje månad. Utdelningarna hamnar på drygt 1 000 kr i månaden i genomsnitt. Här varierar det dock väldigt mycket mellan månaderna. Det blir sedan runt 150 kr i ränta/månad och sedan 0 - 100 kr per månad i paneler. Till slut har jag min blogg. Jag har ju inte drivit den så länge så det blir inte så mycket än. För att vara exakt har det blivit 0 kr hittills från bloggen. Min förhoppning är att den i framtiden ska bidra med en slant varje månad, men just nu har jag bara fokus på att skriva inlägg och försöka sprida den på fler ställen.
En stor del av detta går till sparande. 3500 kr går in i portföljen varje vecka och sedan hamnar runt 5000 kr på sparkonto. Sparkvoten blir därför runt 60 % varje månad.
Måndag igen och det betyder aktieköp. Den eller de innehav som har fått lägst vikt i portföljen köps in. Denna vecka har jag därför inhandlat följande:
Latour B K2A Knaust & Andersson Pref Klövern Pref
Cibus Nordic Real Estate Sampo Nordea Bank Det här blir sista köpen i K2A och Klövern på ett tag då de har uppnått rätt vikt i portföljen. Cibus är ett intressant bolag att äga, inte bara med tanke på alla livsmedelsfastigheter som de äger, men också för att de undersöker möjligheten att dela ut månadsvis.
Då har ännu en vecka gått och det är dags att sammanställa den. Min portfölj är värd 328 151.23 kr vilket motsvarar en ökning med 0,3 % inklusive insättning.
Det blev köp i Latour, Klövern Pref, K2A Knaust & Andersson Pref, Hufvudstaden och Beijer Alma.
Följande utdelningar har inkasserats:
- Orkla 138,28 kr
Nu ser jag framemot nästa börsvecka! Då ska det också bli lite fler utdelningar.
När man läser olika ekonomibloggar runt omkring på nätet får man reda på flertalet bloggare besvarar olika enkäter för att få in en extra slant. Detta gäller även aktiekemisten som svarar på en och annan undersökning då och då. De flesta brukar ta ut belöningarna som kontanter eller genom att få ut presentkort som kan användas på olika ställen. Jag tar istället ut vinsterna som skraplotter. Rent matematiskt är det en usel idé när man räknar på långsiktighet. Däremot tänker jag att det ger lite spänning att skrapa en lott, och om turen slår in kan det föra mig närmre mitt mål om FIRE.
Jag använder mig av två paneler: Norstatpanelen och M3 Panel. Norstatpanelen ger 1 poäng per minut som enkäten varar. Man får även 1 poäng om man inte kvalificerar sig för undersökningen. När du når 25 poäng kan du lösa in dem mot en Sverigelott. M3 Panel har en annan poängsättning och ska man få tillgång till skraplotter måste man lösa in ett presentkort som motsvarar 100 kr, som då kan bli fyra Sverigelotter.
För att gå med i M3 Panel kan du använda denna länk: Gå med. Då tjänar jag några extra poäng.
För att gå med i Norstatpanelen behöver man en personlig inbjudan. Skicka ett mail till aktiekemisten@gmail.com om vill gå med. Då belönas jag med ett par poäng.
Med alla indragna utdelningar är det skönt när det kommer positiva besked. Xact Högutdelande har meddelat om årets utdelning. 5,2 kr per andel kommer att betalas ut fördelat på två tillfällen. Det är en sänkning jämfört med förra året, men med tanke på rådande läge är det bra.
Med ETF:er som den här eller Xact Sverige kan man inte räkna med höjda utdelningar år efter år. De har en bestämd procentsats istället och beroende på kursen kan det bli olika.
X-datum för utdelningarna är 12 maj och 15 september.
På bilden ovan syns olika exponentialfunktioner som är kopplade till olika scenarion för en börsportfölj. Jag har utgått från ett startvärde om 325 000 kr som motsvarar vad min portfölj är värd idag. Om jag helt slutar med insättningar kommer utvecklingen genomsnittligt följa den gröna grafen. I uträkningen har jag utgått från en årlig tillväxt om 8%. Den orangea grafen som ligger konstant på 6 000 000 kr är mitt FIRE-värde. Det kommer alltså ta ca 36 år att nå dit om jag inte gör fler insättningar. Det är för lång tid och dessutom blir det knappt några aktieköp om jag väljer det alternativet.
De andra graferna motsvarar insättningar på 5000 kr (grå), 10 000 kr (blå) och 15 000 kr (röd) per månad. Man ser att det går att förkorta tiden avsevärd med insättningar. Det går att sänka tiden att nå FIRE med 24 år om man sätter in 15 000 kr i månaden. För de flesta är det mycket pengar, men ju mer man sätter in desto snabbare.
Exponentialfunktionerna som jag har beskrivit är det som inom börsvärlden kallas för ränta-på-ränta effekten. Att pengarna växer snabbare och snabbare ju längre tiden går. Studerar man lutningen på graferna ser man den blir mer brant ju längre tid som har gått. Lutningen, eller derivatan, för grafen beskriver hastigheten på tillväxten och ju större den blir, desto snabbare går det. Ser man den röda grafen tar det bara ca 3 år extra att nå 9 000 000 kr, trots att det tagit 14 år att nå 6 000 000 kr.
Hur ser matematiken då ut? Graferna som jag använt mig av ser ut som nedan:
Om du vill skapa din egen graf så kommer funktionen beskrivas enligt formeln nedan:
y = (startvärde + årlig insättning • x) • ökning^x
där ökningen beskrivs med hjälp av förändringsfaktor.
Måndag igen och det betyder aktieköp. Den eller de innehav som har fått lägst vikt i portföljen köps in. Denna vecka har jag därför inhandlat följande:
Latour B K2A Knaust & Andersson Pref Klövern Pref Hufvudstaden Beijer Alma Det blir mycket köp i Latour, K2A och Klövern då de är relativt nya innehav ovh behöver viktas upp. Sedan tycker jag att de två preffarna fortfarande är billiga. Beijer Alma och Hufvudstaden har redan delat ut i år och är fina innehav i portföljen.
Då har ännu en vecka gått och det är dags att sammanställa den. Min portfölj är värd 327 263,92 kr vilket motsvarar en ökning med 0,5 % inklusive insättning.
Det blev köp i Latour, Klövern Pref, K2A Knaust & Andersson Pref, Sampo och Handelsbanken A.
Följande utdelningar har inkasserats:
- Decisive Dividend 29,04 kr
- Realty Income Corp 35,80 kr
- Nokian Tyres 124,76 kr
Inkassobolaget Intrum har passat på att köpa tillbaka aktier under Corona-krisen. Det har blivit hela 12,55 miljoner aktier som har köpts tillbaka och som ska makuleras. Det gör att det inte är lika mycket aktier i cirkulation och vinsten per aktie blir större. Inför år 2020 var målet att uppnå en vinst om 35 kr/aktie. Det blir antagligen svårt att slå, men kommer man ens i närheten av det blir det ett starkt resultat.
Styrelsen har föreslagit att det ska delas ut 11 kr per aktie, och till skillnad från de flesta andra bolagen på Stockholmsbörsen har man inte skjutit på eller dragit in den. Jag hoppas att de står fast vid sitt beslut. Det skulle också vara ett styrkebesked mot marknaden och förhoppningsvis något som gör att blankarna får kalla fötter. Aktiens värde hade antagligen varit mycket högre om inte ca 10 % dem var satsade på nedgång. Det gör att aktien är billig och det är bara att fortsätta tanka aktier på den här nivån.
Johnson & Johnson behöver knappast introduceras för den vana aktiespararen. Är man ute efter stabilitet och trygghet så är detta bolaget att äga. Sedan 2011 har de fördubblat utdelning och numera har man annonserat en höjning till $1.01 per kvartal från tidigare $0.95 per kvartal. Om man antar en lika fin utdelningsutveckling som tidigare, får man alltså en fördubbling ca vart nionde år. Då börjar man kunna förstå att utdelningstillväxt kan slå en högutdelare med mindre utdelningshöjningar.
Handel på börsen på en tisdag denna gång. Den eller de innehav som har fått lägst vikt i portföljen köps in. Denna vecka har jag därför inhandlat följande:
Latour B Klövern Pref K2A Knaust och Andersson Pref Sampo Handelsbanken A Lite smått och gott till portföljen. Kurserna börjar stiga ordentligt nu och det känns inte lika billigt längre.
Då har ännu en vecka gått och det är dags att sammanställa den. Min portfölj är värd 325 647,00 kr vilket motsvarar en ökning med 10,8 % inklusive insättning.
Det blev köp i Decisive Dividend Corp och Latour B.
Det blev inga utdelningar den här veckan. Väldigt tråkigt och ovanligt för en vecka i april.
När man får utdelningar från utländska bolag behöver man betala källskatt. Hur mycket det blir beror på vilket land utdelningen kommer från. Om du har dina utländska innehav i en kapitalförsäkring kan du få tillbaka källskatten, men det tar normalt upp till tre år. Här nedan är en lista över några länders källskatt.
Land
Källskatt
Storbritannien
5 %
Österrike
10 %
Finland
15 %
Kanada
15 %
Nederländerna
15 %
USA
15 %
Norge
25 %
Tyskland
25 % (oftast)
Danmark
27 %
Schweiz
35 %
Det är också viktigt att kolla aktiens hemvist. Du kan ibland behöva betala källskatt på aktier med svensk flagga. Kolla ISIN-numret för aktien. Börjar det på SE och inte har SDB i sitt namn är det lugnt. SDB står för depåbevis och exempel på sådana aktier är Autoliv och Millicom. Exempel på aktier som har svensk flagga, men där ISIN inte börjar med SE är Nordea och Stora Enso.
Tryg är ett av Nordens ledande försäkringsbolag. Det är också det enda försäkringsbolaget i Europa med kvartalsutdelning. Deras mål är att skapa en stabil och trygg utdelning som ökar för varje år. Detta har de gjort ända sedan 2012, men nu i och med Corona-krisen blir det problem med det. EIOPA, som är den europeiska tillsynsmyndigheten, har uppmanat till att vara försiktig med utdelningar. Då Tryg delade ut sin utdelning för Q4 2019 tillsammans med en bonusutdelning kommer vi nog inte se fler utdelningar förrän Coronaviruset har börjat lugna ner sig och vardagen återgår till det normala.
Gällande påverkan på verksamheten så blir det betydligt fler utbetalningar gällande reseförsäkringar, inkomstbortfall för småföretag och dödsfall. Detta är negativt, men å andra sidan kommer det inte vara lika många bilolyckor då folk håller sig hemma mer, det är färre inbrott och de räknar även med färre olycksfall. Så i det stora hela kommer det inte bli någon större påverkan, men om Corona håller i sig länge kommer företagen påverkas vilket kommer leda till mer utbetalningar.
Försäkringsbolag är min favoritbransch att äga. De ser till att få in mer försäkringspremier än de behöver betala ut. Premierna förvaltar de under tiden för att få värdeutveckling. På senare år har det dock blivit svårare att få en sådan utveckling då räntorna har blivit lägre och lägre. Försäkringsbolag är skickliga på att göra beräkningar och hantera risk, så jag litar på att de förvaltar premierna väl.
En grundläggande förståelse för procent är viktig för att förstå aktiers utveckling och prissättning. Testa dina procentkunskaper i Aktiekemisten procentprov.
Fråga 1
En aktie sjunker med 10% en dag och sedan med 10% igen nästa dag. Hur mycket har den sjunkit med sedan början?
Svar: 19 %
Exempel: Tänk att aktien kostar 100 kr. När den sjunker med 10% första dagen kostar den
0,9 x 100 = 90 kr. Nästa dag sjunker aktien med 10% igen, men den här gången från 90 kr. Det ger 0,9 x 90 = 81 kr. Den har sjunkit med totalt 19 kr, jämfört med de 100 kr den kostade från början, d.v.s. med 19%.
Ett lättare sätt är att använda upprepad förändringsfaktor: 100 x 0,9 x 0,9 = 81 kr, vilket också ger en minskning med 19 %.
Fråga 2
En aktie sjunker med 20%. Hur många procent behöver den gå upp för att ligga på plus minus noll?
Svar: 25 %
Exempel: Tänk att aktien kostar 100 kr. När den sjunker med 20% kostar den 0,8 x 100 = 80 kr. Då måste den öka med 20 kr för att komma upp på 100 kr igen. 20 kr av 80 kr motsvarar 25 % då 20/80=0,25. Alltså måste den öka med 25 %
Fråga 3
En aktie ökar i genomsnitt med 7% per år. Hur många år tar det för den att fördubbla priset?
Svar: ca 10 år (10 år 3 månader)
Exempel: Börja med 100 kr. Multiplicera med 1,07 som är förändringsfaktorn för en ökning med 7% tills att du kommit till ca 200 kr. Antalet gånger du multiplicerar med 1,07 är antalet år.
Det mer exakta sättet är att räkna med logaritmer enligt nedan:
Måndag igen och det betyder aktieköp. Den eller de innehav som har fått lägst vikt i portföljen köps in. Denna vecka har jag därför inhandlat följande:
Decisive Dividend Corp Latour B Decisive Dividend Corp har dragit in utdelningen tillsvidare och därför sjunkit som sten i pris. Detta kan vara ett riktigt kap, eller så kommer de aldrig att återhämta sig och få stänga igen. Det som talar för är relativt starka ägare och en spridning inom olika verksamheter. Latour är ganska nytt innehav som jag vill vikta upp.
Då har ännu en vecka gått och det är dags att sammanställa den. Min portfölj är värd 293 829,38 kr vilket motsvarar en ökning med 1,1 % inklusive insättning.
Det blev köp i Realty Income Corp och Intrum.
Följande utdelningar har inkasserats:
- Cibus Nordic Real Estate 93,90 kr
- Beijer Alma 130,00 kr
- Brookfield Renewable Partners 184,68 kr
- Albemarle Corp 32,73 kr
- Klövern Pref 30,00 kr
- SBB D 110,00 kr Totalt 581,31 kr
I dessa Coronatider är det många bolag som håller inne utdelningarna. Antingen på grund av ansträngt läge i företaget eller på uppmaning av regeringen. Nu går man enbart och hoppas på att man får någon utdelning då och då. Skulle allting dock vara över till hösten tror jag nog att många bolag kommer dela ut då. Nedan ser du hur mina bolags utdelningar har påverkats (2 april 2020).
Innehav Utdelningspåverkan
Akelius D
€0,025/kvartal. Ingen påverkan.
Albemarle Corp
$0,385/kvartal. Ingen påverkan.
American Tower Corp
$1,08/kvartal. Ingen påverkan.
AstraZeneca
26,81 kr/år. Ingen påverkan.
AT&T
$0,52/kvartal. Ingen påverkan.
Atlas Copco
7 kr/år. 3,5 kr kommer betalas ut 30 april. Beslut ska tas senare om resten ska betalas ut eller ej.
Beijer Alma
2,5 kr/år. Sänkning från 5,1 kr
BillerudKorsnäs
4,3 kr/år. Bonusutdelning på 4,3 kr borttagen.
Brookfield Renewable Partners
$0,543/kvartal. Ingen påverkan.
Castellum
3,25 kr/halvår. Ingen påverkan
Cibus Nordic Real Estate
€0,22/kvartal. Ingen påverkan.
ColgatePalmolive
$0,44/kvartal. Ingen påverkan.
Decisive Dividend
Utdelning inställd tillsvidare.
Duke Energy Corp
$0,945/kvartal. Ingen påverkan.
Epiroc
1,20 kr/halvår. Ingen påverkan.
Hufvudstaden
3,90 kr/år. Redan utbetald.
ICA
12 kr/år. Ingen påverkan.
Intrum
11 kr/år. Ingen påverkan.
Invesco SP500 High div low vol
3 kr/kvartal. Kommer antagligen påverkas av underliggande bolag.
Investor A
Stämma framskjuten. 14 kr var utdelningsförslaget.
Johnson & Johnson
$0,95/kvartal. Ingen påverkan.
K2A Knaust & Andersson Pref
5 kr/kvartal. Ingen påverkan.
Klövern Pref
5 kr/kvartal. Ingen påverkan.
Latour B
2,75 kr/år. Ingen påverkan.
Nokian Renkaat
€ 0,79/år. Sänkning från €1,58
Nordea Bank
Stämma framskjuten. €0,40 var utdelningsförslaget.
Orkla
2,60 NOK/år. Ingen påverkan.
Realty Income Corp
$0,233/månad. Ingen påverkan.
Sampo
Stämma framskjuten. €2,20 var utdelningsförslaget.
SBB B
0,15 kr/kvartal, men verkar inte dela ut i april.
SBB D
0,50 kr/kvartal. Ingen påverkan.
SEB A
Stämma framskjuten. 6,25 kr var utdelningsförslaget.
SHB A
Stämma framskjuten. 5,50 kr var utdelningsförslaget.
Skistar
Utdelning bestäms senare under året.
SSAB ser B
0 kr. Tidigare förslag var 1,5 kr.
Tryg
Har beslutat om att övergå till årsutdelning istället för kvartalsutdelning. Svårtolkat om januariutdelningen ska ses som årsutdelning.
Mars är över och det är dags att se hur det gått under månaden. Månaden har varit en berg- och dalbana som bjudit på billiga aktier, men också en ordentlig värdeminskning. 1 mars var portföljen värd 326 798 kr, och nu är den värd 303 100 kr. Med tanke på att det har varit en del insättningar är detta inget briljant resultat.
Under månaden har jag köpt följande:
28 Latour B
6 Klövern Pref
6 K2A Knaust och Andersson Pref
27 Intrum
10 Beijer Alma
40 SSAB B
10 Epiroc B
1 Xact Sverige
42 Samhällsbyggnadsbolaget D
45 Akelius D
5 Realty Income Corp
11 Invesco S&P500 High dividend Low Volatility UCITS ETF
3 Sampo
12 Orkla
8 Skistar B
2 Investor A
1 Volati Pref
Utdelningsmässigt har jag fått in 912,91 kr. Det är en ökning med 141% jämfört med mars förra året.
