onsdag 30 mars 2022

En lite krångligare arbitrageaffär

 

Corem Properties har gått ut med ett erbjudande om att byta ut preferensaktier mot D-aktier. Erbjudandet säger att man får 1,12 Corem D per Corem Pref. Erbjudandet ska ges runt mitten av maj och ev. byte sker sedan i början av juni. När sådana erbjudanden tillkännages för marknaden kan det vara en god idé att räkna på det hela och så här gjorde Aktiekemisten:

22 Corem D såldes till 293 kr/st, vilket efter courtage ger 6430 kr. Därefter köptes 20 Corem Pref för 321 kr/st vilket innebär en kostnad 6436 kr efter courtage. Hela kalaset har kostat mig 6 kr. Räknar man vidare på det ser man att 20 Corem Pref kommer ge mig 22,4 Corem D. Det vill säga att jag tjänat 0,4 aktier som kommer omvandlas till kontanter. Hur mycket det blir påverkas av kursen vid inlösen, men det borde inte ändras allt för mycket jämfört med nu. Räknar man på dagens kurs motsvarar det 116 kr. Denna lilla beräkna med andra ord tjänat mig ca 110 kr. Det tycker jag är helt okej för ett par minuters arbete.

måndag 28 mars 2022

Måndagens köp v.13 2022

 

Aktiekemisten har ännu en gång köpt mer aktier. I och med att det rullar in en del utdelningar under denna period kan det bli en massa småköp. Denna gång har det blivit följande köp.

Tele2 B

Sampo

Tele2 kom med ett fint besked om sin extrautdelning i fredags. 13 kr extra blir det när försäljningen av nederländska delen av T-mobile. Nu har jag dessutom kommit upp i rätt portföljvikt, och kan börja fokusera på befintliga innehav. Sampo är också ett bolag som kommer dela ut extrapengar under våren, vilket är glädjande för utdelningsstatistiken.

lördag 26 mars 2022

Portföljens utveckling v.12 2022

 

Våren är på väg på riktigt, även om det sägs att det ska snöa nästa vecka. Aktiekemisten lyckades får tilldelning i börsintroduktionen av SLP och tjänade 2061 kr. Portföljen, där vinster från IPO:er inte räknas med, är värd 739 341 kr, vilket är 0,8 % jämfört med veckan innan, trots en liten insättning.

Under veckan handlades det aktier i Transalta Renewable Corp och BillerudKorsnäs.

Ett par utdelningar har inkasserats i slutet av veckan:

  • AstraZeneca 324,00 kr
  • Invesco SP500 HDLV 294,08 kr
Totalt: 618,08 kr

Nu ser vi framemot nästa börsvecka.

fredag 25 mars 2022

När betalar man källskatt?

 

Utdelningar från utlandet belastas allt som oftast med källskatt. Ibland behöver man till och med betala källskatt på utdelningar som kommer från bolag på svenska börsen. Exempel på sådana aktier är Stora Enso, Nordea och TietoEvry. Alla dessa belastas med finsk källskatt på 35 %. Eftersom att källskatt ska betalas på dessa aktier bör man ha dem på en kapitalförsäkring.

Man kan se vilket land som verkligen gäller för en aktie genom att kolla på det s k ISIN (International Securities Identification Number) som varje aktie måste ha. Begynnelsebokstäverna avslöjar vilket land som aktien hör hemma i, och tittar man på de tre aktierna som nämndes i början av inlägget ser man att börjar med FI. 

ABB är ett exempel på en aktie på svenska börsen som tillhör Schweiz. Där borde man egentligen betala 35 % källskatt, men genom ett särskilt utdelningsförfarande har man löst så att det inte blir någon källskatt. Då måste man komma ihåg att tacka ja till att tillfälligt lösa in sina vanliga aktier i ABB till aktier av serie U. När utdelningen sedan är över löses U-aktierna in till vanliga aktier igen. 

Ibland slipper man också att betala källskatt trots att man har utländska aktier. Det kan bero på vilket skatteavtal som finns mellan Sverige och det aktuella landet. Aktiekemisten äger exempelvis aktier i 2020 Bulkers som handlas på norska börsen, men tack vara att det är hemmahörande i Bermuda är källskatten 0.

tisdag 22 mars 2022

Latours innehav

 

Investmentbolaget Latour har en väldig fin historia av att hitta bra bolag som utvecklas bättre än börsen i allmänhet. De visar t.ex. en genomsnittlig totalavkastning på 20,59 % de senaste 15 åren, vilket är väldigt bra. Detta får man fram på bolagets hemsida där man kan jämföra aktiekursen med olika index eller andra investmentbolag. Har man inget annat vettigt för sig en fredag kväll kan det vara en rolig aktivitet.

Vad består då Latour av? Det finns sex stycken helägda bolag som inte är noterade på börsen, en mycket liten del bestående av delägande i små onoterade bolag och sedan tio börsnoterade bolag. Nedan kommer de börsnoterade bolagen.

  • Alimak Group
  • Assa Abloy
  • Ctek
  • Fagerhult
  • HMS Networks
  • Nederman
  • Securitas
  • Sweco
  • Tomra
  • Troax
Gemensamt för dem alla är att bolagen är relativt ensamma på sin marknad, samtidigt som det finns möjlighet för expansion. Ta Tomra som exempel som tillverkar maskiner för att ta hand om pantflaskor och burkar. Det finns inte särskilt många länder som har pant på förpackningar överhuvudtaget, men i och med allt snack om miljön kommer fler vilja ha det. Samtidigt kan jag inte komma på någon konkurrent på marknaden. 

Latour går också in i bolag för att de känner att de kan tillföra något. Det betyder att ägandet sker på lång sikt. Man kan se på Latours hemsida hur mycket de har köpt aktier för i de enskilda bolagen och hur mycket de är värda idag. De visar stora vinster när man läser sammanställningen, men ett av de börsnoterade bolagen har de än så länge gått back på. Alimak Group köptes 2017, men utvecklingen har inte varit munter. Frågan är om det vänder någon gång. Latour måste se något som marknaden inte gör.

Aktiekemisten äger Latour, men det är inte ett av de större innehaven. Ett problem med Latour är att det handlas till hög premie. Man betalar med andra ord mer för de underliggande bolagen än vad de egentligen är värda. Dock brukar onoterade aktier kunna dölja värden som först träder fram i en noterad miljö. Det betyder att en liten premie kan vara motiverad.

måndag 21 mars 2022

Måndagens köp v.12 2022

 

Ännu en gång har Aktiekemisten köpt aktier på en måndag. Det trevliga med att utdelningssäsongen börjar komma igång så smått är att det finns mer att handla för. Det som köptes denna dag ses nedan:

Transalta Renewable Corp

BillerudKorsnäs

Förnyelsebar energi och skog. Transalta har nästan rätt portföljvikt nu, men det finns vissa andra innehav som sticker ut negativt tack vare världsläget som behöver fyllas på först. BillerudKorsnäs har viss exponering mot Ryssland och kursen har därför påverkats extra mycket. Sedan har deras förvärv på senare tid haft viss negativ klang om sig då de har ansetts betala för mycket. Hur som helst blir det bra på lång sikt.

lördag 19 mars 2022

Portföljens utveckling v.11 2022

 

Ännu en vecka där börserna har återhämtat sig, och portföljen är inte så långt ifrån ATH längre som den har varit. Värdet är just nu 745 353 kr, vilket är en förbättring med 2,5 % hjälpt av en liten insättning.

Under veckan blev det ett litet köp i Digital Realty Trust.

Utdelningssäsongen börjar kicka igång nu, och frågan är om inte utdelningen från Xact Norden Högutdelande är en tydlig startmarkör.

  • Decisive Dividend 98,70 kr
  • Realty Income Corp 53,94 kr
  • Duke Energy Corp 220,63 kr
  • K2A Knaust & Andersson Pref 100,00 kr
  • Xact Norden Högutdelande 431,95 kr
Totalt: 905,22 kr

Nu ser vi framemot nästa börsvecka och hoppas på tilldelning i börsintroduktionen av Swedish Logistic Property.

fredag 18 mars 2022

Börsintroduktion Swedish Logistic Property

 

Efter en lång period av få börsintroduktioner kommer nu äntligen en som är intressant. Erik Selin och Peter Strand ska ta Swedish Logistic Property (SLP) till börsen. Detta är ett fastighetsbolag som verkar i södra Sverige med fokus på logistikfastigheter. Bolaget går in med att man ska öka både förvaltningsresultat och substansvärde med 15 % per år. Frågan är om detta motiverar en premie på kursen? Teckningskursen motsvarar en premie på 39 %. Jämför man det med liknande bolag är det ändå lågt. Sagax och NP3 har substanspremier som ligger runt 175 %.

Emissionen som består till 100 % nya aktier är på ca 650 miljoner kronor som ger ett börsvärde på ca 4,7 miljarder kronor. 74 % av aktierna har bokats av flera stora fondbolag. Vill man vara med och ha chans på att få tilldelning kommer priset ligga på någonstans mellan 25,5 kr och 27 kr, troligen närmre det sistnämnda. Minst 400 aktier måste bokas och teckning kan ske via Nordnet. Den 22 mars kl 17 stängs teckningsperioden och handel börjar dagen efter den 23 mars.

En analys har hittills kommit från Dagens Industri som är positiv till noteringen och tycker att man kan teckna SLP. Likaledes ser man positiva tongångar i de omröstningar som finns på Finanstwitter. Aktiekemisten kommer med allt detta i beaktning att teckna aktien och hoppas på tilldelning för att sälja första dagen.

Inlägget ska inte ses som en köprekommendation. Gör alltid en egen analys innan du investarer.

onsdag 16 mars 2022

Har du koll på procenten?

 

Det är länge sedan Aktiekemisten hade ett procent-quiz på bloggen, så jag tyckte det var dags för det igen. Att ha koll på procent är viktigt när man ska följa börsens rörelser. Därför kommer fem frågor att svara på. Du ser ditt resultat efter att du besvarat alla frågor. Skriv gärna en kommentar om hur många rätt du fick.

måndag 14 mars 2022

Måndagens köp v.11 2022

 

Ännu en måndag vilket betyder att det är dags att köpa aktier igen. Den aktie som har lägst vikt i portföljen har fyllts på.

Digital Realty Trust

Jag kommer snart upp i rätt portföljvikt i detta innehav så att jag kan börja fokusera på andra bolag. De höjde nyligen utdelning med 6 cent per aktie och kvartal, vilket är en höjning med 5,7 %.

lördag 12 mars 2022

Portföljens utveckling v.10 2022

 

Portföljen har återhämtat sig en hel del denna vecka, vilket är trevligt. Nu är den värd 726 889 kr, vilket är 3,0 % bättre jämfört med veckan innan, hjälpt av en liten insättning.

I veckan blev det köpt aktier i Volkswagen, SEB och Handelsbanken.

En utdelning blev det:

  • Johnson&Johnson 62,18 kr
Totalt: 62,18 kr

Nu ser vi framemot nästa börsvecka.

onsdag 9 mars 2022

Utdelningsjämförelse mellan Investor och Evolution

 

Investor och Evolution är några av de mest populära svenska aktierna att äga. Investor brukar vara det bolag som man ska ha som stabil grund i en utdelningsportfölj medan Evolution allt som oftast tillhör tillväxtportföljer. Båda bolagen delar ut pengar i form av utdelning. Frågan vi ställer oss är:

Hur lång tid tar det för utdelningen att bli lika stor som dagens aktiekurs (9 mars 2022) baserad på utdelningstillväxten de senaste fem åren?

Antagandet bygger på att bolagen kan hålla samma utdelningstillväxt framöver som de har gjort senaste fem åren. Med tanke på att Evolution har haft en väldigt hög sådan, kan det bli svårt. Tiden får utvisa om de klarar av det. Här är i alla fall svaret:

Utd 2017Utd 2022Utd tillväxtKursTid (år)
Investor B2,75 kr4,00 kr7,78%186,32 kr51,3
Evolution0,86 kr14,79 kr76,64%947,50 kr7,3

Det tar drygt 51 år för Investor, men bara lite mer än 7 år för Evolution. Det är en ganska stor skillnad och det visar verkligen hur stor skillnad utdelningstillväxt kan göra. 

Aktiekemisten äger båda bolagen, men Investor är det större innehavet. 

måndag 7 mars 2022

Måndagens köp v.10 2022

 

Ännu en måndag med röda siffror i portföljen. Dock har lite köp gjorts, och det blev lite mer än vad jag hade tänkt mig.

Volkswagen

Handelsbanken A

SEB A

Utsikterna för den tyska bilindustrin ser egentligen inte särskilt munter ut just nu och Volkswagen har fabriker i Ryssland där man har stoppat tillverkningen. Tycker dock att VW är billig och tar in lite i portföljen. Bankerna har backat mycket, och jag passar på att inkassera utdelning till högre direktavkastning.

lördag 5 mars 2022

Portföljens utveckling v.9 2022

 

Veckan som gått har varit en mörk sådan i den europeiska historian. Likaså har portföljutvecklingen varit mörk. Värdet är nu 705 677 kr, vilket är en minskning med 1 %, trots en liten insättning.

Under veckan köptes det aktier i Digital Realty Trust.

Två små månadsutdelare har serverat en slant på aktiekontot:

  • 2020 Bulkers 27,97 kr
  • Transalta Renewables Corp 24,91 kr
Totalt: 52,88 kr

Nu hoppas vi på att allt blir bättre nästa vecka.

onsdag 2 mars 2022

Storbankernas direktavkastning just nu


Så här inför den stundande utdelningssäsongen kan det vara intressant att se hur stor utdelning som de fyra storbankerna Nordea, Swedbank, Handelsbanken och SEB kommer betala ut. Banker har historiskt betalat ut stora utdelningar, vilket är trevligt för oss utdelningsinvesterare. Tyvärr brukar det vara på bekostnad av en sämre kursutveckling. 

Utdelningarna härunder baserar sig på det billigaste aktieslaget hos Handelsbanken och SEB då de har flera aktieslag noterade. Kurserna är per 1 mars.

BankKursUtdelningDirektavkastning
Handelsbanken88,32 kr5,00 kr5,66%
Nordea102,66 kr7,21 kr7,02%
SEB105,95 kr6,00 kr5,66%
Swedbank150,26 kr9,25 kr6,16%

Nordea har högst DA medan SEB och Handelsbanken ligger på ungefär samma nivå. 

Aktiekemisten äger alla ovanstående aktier förutom Swedbank. Vilka bankaktier äger du?

tisdag 1 mars 2022

Månadsrapport Februari 2022

Tänk vad trevligt det vore om portföljen alltid kunde öka i värde från en månad till en annan. Så blev det dock inte denna månad och det slutade med att 718 695 kr fanns i portföljen jämfört med 735 221 kr månaden innan.

En del aktier har köpts denna månad:

  • 49 2020 Bulkers
  • 1 Digital Realty Trust
  • 9 Transalta Renewable Corp
  • 9 Tele2 B
  • 3 Brookfield Renewables Corp
  • 4 BillerudKorsnäs
De viktiga utdelningarna har minskat med 6 % jämfört med samma månad förra året till 830,52 kr, vilket beror på jag förra året fick tillbaka den utländska källskatten i februari, men i år i januari.

Aktiekemistens kryptoportfölj är som vanligt väldigt volatil, men är värd 22 322 kr, vilket är bättre än förra månaden och motsvarar nu en förlust på 2 067 kr. Med krypto kan det vända snabbt, så jag är inte så ledsen över att det inte gått så bra än. Min kryptoportfölj består av certifikat på Avanza och innehåller för tillfället:
  • 2 Bitcoin XBT
  • 207 Bitcoin Zero Sek
  • 217 Ethereum Zero Sek Val
  • 514 Valour Cardano (ADA) Sek